안녕하세요 여러분!
요즘 미국증시가 그야말로 시장이 어떻게 흘러갈지 서학개미들의 잠 못 이루는 밤이라고들 하는데요.
특히 SOXL이나 TQQQ와 같은 레버리지 종목을 갖고 있는 서학개미 분들이 많아서 고민이 깊어집니다.
역사적으로 미국주식은 우상향을 해왔으나 닷컴버블, 대공황, 리만사태 같은 이슈로 인해 지금과 같은 역사적 하락장도 많이 있었습니다. 하지만 하락장 뒤에는 언제나 상승랠리가 따라왔으니 장기적으로는 기대를 걸어보셔도 좋을 듯합니다.
오늘은 SOXL에 대해 알아보겠습니다!
SOXL은 어떤 종목일까?
정식 명칭은 Direxion Daily Semiconductor Bull (SOXL) 3X Shares입니다.
미국 필라델피아 반도체 지수 3배 레버리지로 상장된 상품으로 이해하시면 될 것 같습니다.
엔비디아, 인텔, TSMC, 마이크론테크로로 지, 퀄컴, AMD, 브로드컴, 램리서치, 어플라이드 머티리얼즈, 온세미콘덕터, ASML 등 특히 글로벌 반도체 산업을 대표하는 기업들을 포함하고 있습니다.
30 개종목 중 상위 10개 업체가 전체 시총의 약 50%를 차지하고 있어서 잠깐 살펴보도록 하겠습니다.
1. BROADCOM ( 유무선 통신 관련 반도체 강점 )
의외의 시총 1위 반도체 회사입니다. 우리가 잘 아는 WIFI칩이나 셋톱에 들어가는 각종 통신칩을 만드는 회사예요. IR 자료를 보니 배당이 16년부터 21년까지 10배도 넘게 성장했네요. 대단합니다.
2. NVIDIA (그래픽카드, GPU 반도체 )
4차 산업 시대의 스타 회사죠. AI 훈련에 꼭 필요한 GPU를 잘 만들고, 관련 소프트웨어 인프라까지 장악한 회사입니다.
3. AMD ( CPU, GPU )
데스크톱, 노트북, 서버시장에서 CPU와 GPU를 판매하는 회사입니다. 인텔과 사업 부분이 많이 겹치고, 현재 점유율을 야금야금 늘려가고 있습니다. 2022년 1분기 실적 아주 잘 나왔고요
INTEL ( CPU 강자 )
반도체 전통 강자이지만 지금은 전체 반도체 회사들의 이익을 깎아먹는 주원인이라고 생각합니다. 다른 분야로 마구마구 진출하면서 경쟁의 강도를 높이고 있거든요. GPU, 파운드리 등 신규사업을 야심 차게 하고 있습니다.
5. QUALCOM ( 모바일 AP )
핸드폰의 심장인 모바일 AP를 주로 설계하는 팹리스 회사입니다. 중국 화웨이가 날아가면서 미디어텍과 함께 모바일 AP 점유율이 많이 늘어났습니다. 현재, 애플, 삼성, 중국 핸드폰 회사들이 자체 AP 개발을 서두르고 있는데 앞으로 어떻게 될지 궁금하네요
6. Texas Instruments Incorporated (아날로그, 임베디드 반도체)
텍사스 인스트루먼츠는 아날로그, 임베디드 반도체를 설계하고 생산까지 하는 종합반도체 회사입니다.
7. ANALOG DEVICES INC ( analog, mixed signal, and DSP integrated circuits)
8. MICROCHIP TECHNOLOGY INC ( MCU, 아날로그 반도체 등)
반도체 공급망 대란을 불러온 MCU 제조업체입니다
9. KLA CORP (반도체 계측 장비 등)
반도체 계측 장비 등을 만드는 회사인데, ASML, AMAT, 램리서치보다 시총이 더 높네요
10. NXP SEMICONDUCTORS NV ( 자동차 반도체 등)
한국에도 레버리지 상품이 상장했는데, 같은 지수를 따라가되 하루 등락폭의 두 배를 따라가는 상품입니다. 세 배 짜리 레버리지인 만큼 오를 땐 많이 오르고 떨어질 땐 많이 떨어집니다. 레버리지 상품인 만큼 운용보수는 0.9%로 싸지는 않습니다. ETF 규모는 58억 달러. 한국 돈으로 7조 원이 넘으니까 규모는 합격입니다.
SOXL, 반등할 수 있을까???
그렇다면 SOXL은 정말 반등에 성공할 수 있을까요? 이걸 알려면 먼저 필라델피아 반도체지수가 왜 떨어졌는지부터 알아야겠죠. 가장 큰 이유는 경기가 안 좋을 것 같아서입니다. 필라델피아 반도체 지수는 미국 경기의 선행지표로 알려져 있습니다. 제조업 지표가 안 좋아지기 3개월 전에 필라델피아 반도체 지수가 먼저 떨어지고, 필라델피아 반도체 지수가 반등하면 3개월 뒤에 경기 관련 지표가 올라간다는 의미입니다. 물론 완벽하게 그렇다는 건 아니고 대체적으로 흐름이 그렇다는 겁니다. 경기가 좋으면 자동차나 전자제품도 잘 팔리고, 기업들도 데이터센터 같은 투자를 많이 할 테니 자연스러운 현상일 겁니다.
결론
저는 이렇게 변동이 심한 SOXL을 투자 중입니다. 총자산에 30프로를 반은 스윙으로 반은 장기로 매매 중입니다. 꾸준히 원칙을 가지고 매매하면 답이 나올 거라 확신합니다. 스윙이든 장기든 매매 시 알려드리겠습니다.
오늘은 찰리 멍거의 명언으로 마무리합니다
투자자들은 제정신이 아닐 정도의 근성과 인내심을 결합시킬 필요가 있다. 그리고 기회가 눈앞에 나타나면 덥석 낚아챌 준비가 되어 있어야 한다. 이 세상에서 기회라는 것은 그리 오래 머물러 있지 않기 때문이다.
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